2022Q2 投资报告：大厂集体减速、上海融资腰斩、美元投资持续下降 | IT桔子报告

2022-07-11 03:51

今日，创投数据服务商 IT 桔子发布《2022 年 Q2 中国新经济创业投资数据分析报告》。

受新冠肺炎疫情及国际形势等的影响，2022 年 Q2 新经济融资再遇冷，国内投资交易事件和总金额连续三季度下滑。另外，大厂也放慢投资脚步，7 个头部大厂 Q2 投资数量均少于 Q1，例如小米集团在 2022Q1 投资并购数量达 25 次，但到 Q2 投资数量已降至一半，仅为 11 次。

不过本季度依然有 20 家独角兽企业诞生，较上季度增加 4 家，较去年同期增加 2 家。

另外，从 IPO 情况来看，2022 整个上半年合计有 177 家国内企业 IPO，相比 2021 年的情况来看，减少 42%。不过 Q2 较 Q1，情况有所好转，国内有 93 家企业成功实现 IPO，环比上涨 11%。

具体来看：

2022 年 H1 国内新经济领域共发生 2786 起投资事件，较去年同期减少 636 起，同比下降 18.59%；2022 年 H1 国内投资交易事件涉及总金额超 4275 亿元，较去年同期减少 2176 亿，同比下降 38.05%。

2022 年 Q2 国内新经济领域发生交易事件 1261 起，环比下降 17.3%；涉及总交易金额 1676 亿，环比下降 35.5。数据显示，自 2021 年 Q4 开始，国内新经济领域投资热度持续下滑，总融资金额近六个季度的峰值同样也在 2021 年第三季度。

2022 年 Q2 国内以人民币作为交易币种的私募股权融资事件有 1167 起，占比为 93%；美元融资交易事件占比为 7%，比去年同期下降了 5 个百分点。

2021Q1 人民币和美元交易总金额各占一半；此后 5 个季度人民币交易总金额占比不断攀升，占比达到 83%；而美元交易总金额占比呈持续下跌趋势，2022Q2 美元交易金额占比仅为 17%。

2021Q1 美元融资事件占比仅 13%，但却贡献了该季度 50% 的融资金额，由此可见在人民币占主导的融资环境中，彼时美元基金来势汹汹，单笔融资金额一般偏大；2022Q2 季度，美元事件占比较 2021Q1 减少 6 个百分点，但金额占比减少 33 个百分点。

2022 年 Q2，北京以发生 223 起投融资事件，再次夺回全国投融资第一高地。在此之前的 4 个季度，第一均为上海。受新冠疫情影响，上海市 2022Q2 发生投融资交易事件仅 170 起，同比降低 44%。

排在北京、上海之后的是深圳和杭州。这两个城市连续 6 个季度均保持第三和第四的位置；热度排在第五和第六分别是苏州和广州，广州在 2021Q1 超越苏州，之后 5 个季度苏州均超过广州，位居第 5。

国内新经济领域，近 6 个季度平均单笔融资金额呈下降趋势。2021Q1 平均单笔融资金额为 2.05 亿元，到 2022Q2 已降低至 1.33 亿元；近 6 个季度单笔融资最高值呈「倒 V」形式，峰值为 2021Q3，最高单笔融资金额 390 亿元，其他季度均在 100-200 亿之间，2022Q2 最高融资金额为 120 亿，为华融湘江银行获湖南财信金融控股集团有限公司 120 亿战略投资。

以近 6 个季度国内新经济领域单笔投资金额来计，每个季度有超 70% 的的事件融资金额低于该季度平均融资金额。2022Q2，平均单笔融资金额 1.33 亿，有 80.41% 的事件不足平均值。

对比 2021 年的投资，进入到 2022 年国内头部大厂投资节奏明显放缓。最为明显是腾讯，2021H1 腾讯私募并购投资高达 129 次，但到 2022H1 投资次数为仅为 32 次。其他头部大厂诸如阿里巴巴、百度、小米等在 2022 年上半年的投资均比去年同期要少。

除此之外，与 2022Q1 相比，头部大厂们在 Q2 的投资也更加谨慎。7 个头部大厂 Q2 投资数量均少于 Q1，例如小米集团在 2022Q1 投资并购数量达 25 次，但到 Q2 投资数量已降至一半，仅为 11 次。

2022Q2 国内先进制造领域依然是投资事件最多的行业，合计 332 起，占比 26%。排在其后的为医疗健康领域，合计 231 起，占比 18%。前两大领域几乎占据了国内融资交易的半壁江山，企业服务、电商零售、智能硬件、汽车交通融资交易在整体中的占比分别为 14%、8%、7%、6%，其他众多领域合计占 21%。

从融资金额来看，汽车制造领域自上季度的 372 亿元降至 14 亿元；该季度合计融资金额最高的为集成电路领域，合计 223 亿。

在国内 IPO 企业数经历了一年来最低点的 Q1 后，2022Q2 在上海受到疫情封锁的情况下，国内仍有 93 家企业成功实现 IPO，环比上涨了 11%，同比减少了 45%。2022 整个上半年合计有 177 家国内企业 IPO，相比 2021 年的情况来看，减少了 42%。目前情势已有所好转，预计下半年会「回暖」。

2022 年 Q2 国内一级市场，高瓴创投/高瓴投资以合计投资 43 起位居第一，较上季度增加 9 起；红杉中国/红杉种子基金本季度投资次数较上季度减少 4 起，为 40 起，排在高瓴创投/高瓴投资之后；上季度以合计投资 46 起位居第一的深创投，本季度投资 20 起，位居第三。排在深创投之后的为 IDG 资本，本季度投资 19 次，毅达资本较 IDG 资本少 1 起，位列第 5。

君联资本、启明创投、险峰长青、达晨财智、深圳高新投 2022Q2 投资次数分别为 17 起、16 起、14 起、13 起、13 起，分别位列第 6-第 10。

活跃度排在第 11 到第 20 的资本，2022Q2 出手次数基本在 10 起左右，包括小米集团、经纬创投、顺为资本等。

附录：